Oracle (ORCL), ene legacy -tech -speler diegene uiteindelijk achterblijft te den AI -wapenwapen, spurt nu vooraan.
Ie aandeel is dit schooljaar met meer dan 45% gestegen – handig huis dan Ai Darlings Nvidia (NVDA) plusteken meta (meta) – dankzij massale cloud deals plusteken stijgende AI -vraag. Nu Wall Street nauwlettend te den gaten houdt, is den vraag nu of Oracle van zijn groeiverhaal schenkkan veranderen te blijvende winstkracht.
“Oracle is gegroeid [revenue] Midden-single cijfers, plusteken nu schenkkan ie met 15% totdat 20% groeien [annually] Den komende jaren, “Schreeuw Luria, directeur van Da Davidson, vertelde Yahoo Finance.” Daarom heeft den effecten ie zo was gedaan. “
Ie handel heeft recentelijk ene golving van cloudinfrastructuurovereenkomsten geïnkt, waaronder één contract met betrekking totdat den huursom van krachtige grafische chips (GPU’s), diegene essentieel zijn voordat ie trainen plusteken uitvoeren van AI-modellen. Ene zulke overeenkomst zullen tegen 2028 maar liefst $ 30 miljard kunnen toevoegen aan den omzet van Oracle.
Den divisie Cloud Infrastructure (OCI) heeft zichzelf gepositioneerd indien ene goedkopere, hoogwaardige alternatief voordat Amazon (AMZN) AWS, Microsoft (MSFT) Azure plusteken Google (Goog, Googl) Cloud.
Den hyperscaler maakt zowel fragment uit van ie Stargate -project, ene initiatief van $ 500 miljard dat vroeger dit schooljaar worden gelanceerd ongeacht SoftBank Group (SFTBY), Openai (Opai.pvt) plusteken Metagenomi (MGX) wegens den ontwikkeling van den VS AI te promoveren. Elders heeft Oracle $ 3 miljard voltooid wegens den AI -infrastructuur te Europa uit te breiden.
Oracle heeft analistenupgrades verzameld, waaronder van Scotiabank (BNS), diegene recentelijk dekking heeft gestart met ene koersdoel van $ 300, onder verwijzing zoals zijn sterke positie te AI -infrastructuur. Den analisten beschreven ie 48-jarige handel indien ‘overgang zoals ene opzienbarend paradigma’.
Maar noch alle bedrijven zien Oracle zijn vleugels verspreiden – Da Davidson handhaaft ene neutrale rating plusteken ene mikpunt van $ 220, plusteken Mizuho voorspelt ene terugtrekking totdat vrijwel $ 180.
“Den huidige prijs weerspiegelt ofschoon ie voordeel, uitgezonderd ene aanzienlijke versnelling van den winstgroei schenkkan wordt bereikt,” zei Luria. “Den voorraad begint er behoorlijk vlucht uit te zien.”
Den snelgroeiende cloudbedrijf is kapitaalintensief plusteken werkt op dunnere marges. Aan den andere zij zijn den traditionele software-, hardware- plusteken onderhoudscontracten van Oracle afgenomen. Maar ie segment maakt 60% uit van den activiteiten van ie handel plusteken heeft vrijwel 50% winstmarge, vanaf Luria.
“Den tool is noch louter omzetgroei, ie is of Oracle dat schenkkan omzetten te winstgevende inkomsten,” zei Luria. “Dat is watten zullen defini of den voorraad schenkkan blijven stijgen.”
Ter ie laatste kwartaal rapporteerde Oracle $ 15,9 miljard aan inkomsten, ene stijging van 11% schooljaar na schooljaar plusteken ene winst vanaf aandeel van $ 1,70, ene stijging van $ 1,67 ene schooljaar vroeger. Den verkoper van cloudinfrastructuur steeg schooljaar na schooljaar 52%.
